Istana baru ini terletak di jantung kota Stuttgart. Bangunan Barok ini adalah salah satu istana kota besar terakhir yang dibangun di Jerman selatan, dan memiliki karakter istana Prancis yang megah pada abad ketujuh belas. Duke Karl Eugen adalah orang yang menugaskan pembangunan tersebut. Para arsitek membangun kompleks istana bersayap tiga yang mirip dengan Istana Versailles yang terkenal antara tahun 1746 dan 1807. Istana ini hancur pada Perang Dunia II dan kemudian dibangun kembali. Saat ini, istana baru tersebut mencakup Kementerian Keuangan dan Pendidikan, dan juga digunakan oleh pemerintah negara bagian untuk menerima pengunjung penting dan mengadakan acara pemerintah.