Gereja ini dibangun dan didedikasikan untuk Perawan Maria yang Terberkati, dan gereja tersebut diberi nama “Gereja Our Lady of Mercy,” yang merupakan santo pelindung Spanyol.Bangunan saat ini dibangun pada tahun 1783 dan dideklarasikan oleh Paus Benediktus XV pada tahun 1917. Salah satu ciri paling terkenal dari gereja ini adalah Dekorasi interior gereja bergaya Art Deco, sebagaimana dikenal dengan desain khas yang ada pada masa itu.