कोल्ड वॉटर बे फेथिये शहर के उपनगरों में से एक में स्थित है। खाड़ी को इस नाम से पुकारने का कारण इसमें मौजूद ठंडा पानी और चट्टानों से निकलने वाले ताजे और ठंडे पानी का घनत्व है। जो एक तरफ को दूसरी तरफ से अधिक ठंडा बनाता है, लेकिन ठंड का एहसास आपको तैरने से नहीं रोकता है, इसके विपरीत। इसलिए, कड़ाके की ठंड में बर्फीले पानी में तैरना आपको अवर्णनीय भावनाओं का अनुभव कराता है। हालाँकि, होने वाली ऐंठन से बचने के लिए, पानी में ज्यादा देर तक न रहें और समय-समय पर नाव की सवारी करना मददगार हो सकता है। सामान्य तौर पर, यह एक बहुत ही शांत खाड़ी है क्योंकि यह बस्तियों से बहुत दूर है और वहाँ चलने के लिए कोई सड़क नहीं है, और यह शिविर लगाने के लिए एक आदर्श स्थान है।