L'île de Vila Franca est située en face de la ville de Vila Franca do Campo, à environ un kilomètre de la côte. Elle s'est formée à la suite de l'inondation d'un ancien cratère volcanique avec de l'eau. C'est l'une des principales attractions touristiques de São Miguel. Il a été classé réserve naturelle, et ses abords sont bordés d'une végétation dense.Alors qu'en son centre se trouve un lac naturel presque entièrement circulaire et relié à la mer par un chenal étroit, et ses eaux limpides et une belle petite plage sont excellent pour la natation et la plongée.