Le Coconut Palace a été construit sur ordre de l'épouse de l'ancien président philippin Imelda Marcos, pour accueillir le pape Jean-Paul II lors de sa visite aux Philippines en 1981 après JC, mais il a refusé d'y rester en raison du coût élevé de la construction, qui s'élevait à à 37 millions de dollars; Il a été nommé par ce nom en raison de l'utilisation de cocotiers et de bananes dans sa construction.